Tutorial básico de opções Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, chamada de opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surgir. As opções podem ser tão especulativas quanto conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de uma queda para apostas abertas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá um aviso legal como o seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe disser, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você se afaste das opções e esqueça sua existência. 13 Por outro lado, ignorar qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso como saltar diretamente: sem saber sobre opções, você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia informações sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundiais. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usa opções de alguma forma. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções o ajudará a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar a vantagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções normais. Compreenda como trocar opções de índice com esta simples introdução. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Opções de Opções Avançadas Opções Avançadas de Negociação - Introdução Agora que você tem todos os conceitos básicos de opções para começar a colocar algumas posições de negociação de opções para prática, é Agora é tempo de explorar o comércio de opções ainda mais. A próxima coisa a entender é por que as opções de ações se comportam da maneira que elas fazem. Como medir sua sensibilidade aos movimentos no estoque subjacente Quais modelos de preços de opções são Como a volatilidade no mercado global afeta suas posições de opções Tudo isso e mais neste guia de Opções de Opções Avançadas. Por que esses conhecimentos técnicos são classificados como Opções avançadas de comércio de conhecimento. É porque esses conhecimentos lhe dão uma melhor compreensão de por que as opções se comportam do jeito que elas fazem para que você possa explorar oportunidades comerciais adicionais. Existem muitos comerciantes de opções de sucesso que nunca exploraram até agora e ainda ganharam dinheiro o mesmo. Os leitores são altamente recomendados para concluir o guia Opções de negociação básica, faça um par de negociações de prática com uma quantidade muito pequena de dinheiro e realmente tenha a sensação de qual negociação de opções é antes de aprofundar os tópicos discutidos aqui. Explosive Options Trading Mentor Descubra como meus alunos obtêm mais de 35 por comércio, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão Opções avançadas de negociação - Estratégias de opções Depois de entender como as opções de chamadas e colocações funcionam a partir do guia básico de negociação de opções, você é Agora pronto para desbloquear o poder real por trás da versatilidade e flexibilidade das opções de negociação através do uso de estratégias de opções. As estratégias de opções são formas de combinar diferentes opções para produzir posições que lucram com mais do que apenas uma direção. Existem 4 estratégias principais de estratégias de opções As estratégias de opções em alto risco permitem lucrar quando as ações subjacentes aumentam, as estratégias de opções Bearish permitem que você lucre quando o estoque subjacente cai, as estratégias de opções neutras lucram quando o estoque subjacente permanece estagnado ou dentro de um aperto O intervalo de negociação e as estratégias de opções voláteis obtêm lucro quando o estoque subjacente explode de qualquer maneira ou quando a volatilidade implícita aumenta. Opções avançadas de negociação - Opções Spreads Todas as estratégias de opções acima funcionam com base no que é conhecido como Spreading. Os spreads de opções são opções de posições compostas, simultaneamente, pela compra e venda de contratos de múltiplas opções que funcionam como um todo, a fim de criar perfis de recompensa específicos ou gráficos de risco. São esses perfis de recompensa específicos que criam todos os diferentes tipos de estratégias de opções. Compreender quais opções se espalham facilita a compreensão da mecânica de trabalho por trás dessas estratégias de opções. Estude o tutorial em Opções Spreads agora. Negociação de Opções Avançadas - Como as Opções de Estoque são Negociadas As opções de estoque de preços consistem no valor intrínseco, bem como no valor extrínseco. Você também sabe agora através do Guia de Bases de Opções de Negociação que o valor intrínseco depende de onde o preço de exercício é em relação ao preço do estoque subjacente ou o que é conhecido como Opções de Dinheiro. No entanto, o que você não sabe é como o valor extrínseco tem um preço razoável. Como o mercado surge com uma justificativa para o risco assumido pelo escritor de uma opção que é determinada pelo valor extrínseco. De fato, se você for conceder a alguém uma opção para comprar ou vender uma ação, você certamente consideraria muitos fatores em Para justificar o risco que você está empreendendo e tais justificativas podem incluir a quantidade de seu próprio dinheiro trancado para cumprir as obrigações do contrato de opções, quanto é esperado que o estoque se mova, quando o contrato de opções expirar e mais , Certo A comunidade acadêmica passou décadas tentando criar um modelo matemático aceitável, justo e abrangente para o preço das opções de compra de ações para levar em consideração todos esses fatores. Estes modelos matemáticos vieram a ser conhecidos como modelos de preços de opções e o mais popular de todos eles é conhecido como o modelo Black-Scholes. O Black-Scholes Model é verdadeiramente o avô de todas as opções de modelos de preços e deu origem a muitas outras variantes mais complexas nas últimas décadas, incluindo o agora agora popular modelo binomial. O modelo Black-Scholes leva em consideração 5 fatores principais, representando-os usando alfabetos gregos na equação. Esses 5 fatores principais são sensibilidade à variação no preço do estoque subjacente (Delta), a variação na taxa de sensibilidade (gama), taxas de juros (rho), volatilidade (vega) e tempo de expiração (theta). Usando o modelo Black-Scholes, o valor teórico de todos os contratos de opções de ações pode ser facilmente alcançado para que os comerciantes de opções possam comparar esse valor com o preço real negociado no mercado para determinar um contrato de opções é superior ou inferior ao preço. A maioria das interfaces de corretores online vem com uma calculadora do modelo Black-Scholes de graça. Negociação de Opções Avançadas - Calculando o Rácio de Risco de Recompensa O cálculo do índice de risco de recompensa é um exercício todos os operadores de opções profissionais e sérios antes de colocar uma ordem de opções. O cálculo do índice de risco de recompensa permite que você veja claramente se um comércio atende seus objetivos de investimento ou faz sentido com relação à quantidade de dinheiro em risco para a recompensa potencial. Opções avançadas de negociação - Ciclos de expiração de opções Alguma vez você já se perguntou por que certos estoques possuem opções de certos meses de vencimento, enquanto algumas outras ações têm meses de vencimento menores ou mais? De fato, você já se perguntou por que certos estoques possuem 2 conjuntos das mesmas opções de mês de vencimento? O motivo de tudo isso é que as opções de diferentes ciclos de validade são atribuídas a cada estoque individual. Ter uma combinação de opções de diferentes ciclos de validade conta para diferentes ações com opções de diferentes meses de vencimento. Opções avançadas de negociação - Opções Gregos Agora você conhece o modelo Black-Scholes usando 5 fatores principais na determinação do preço de uma opção de compra de ações. Esses 5 fatores são conhecidos apaixonadamente pela comunidade de negociação de opções como os gregos dos programas, ou simplesmente, os gregos. Mesmo que a precisão do modelo Black-Scholes continue a ser provocada pela comunidade de negociação de opções, não há nenhuma dúvida quanto à utilidade e precisão dos gregos usados pelo modelo. As opções que os gregos possibilitaram que uma infinidade de estratégias de negociação de opções interessantes sejam calculadas com precisão para obter recompensas de movimentos ainda mais precisos e ainda melhor proteger um portfólio. Negociação de Opções Avançadas - Delta Neutral Trading Você já sabe como lucrar com um mercado ascendente, descendente e neutro no Guia de Bases de Negociação de Opções usando várias estratégias de negociação de opções. Você sabe que você pode realmente criar posições que não são afetadas pela forma como o estoque subjacente ou o mercado se movem em todas essas posições de negociação de opções são conhecidas como posições Delta Neutral. Os fabricantes de mercado simplesmente adoram as posições neutras do delta. Por negociação neutra do delta, você está criando uma posição precisamente calculada que compensa qualquer movimento ascendente ou descendente no estoque subjacente para lucrar quando a volatilidade implícita do estoque subjacente aumenta ou para se beneficiar da decadência geral do tempo da posição. O que isso soa como Sim, quase uma posição de 100 vencedores No entanto, o comércio neutro delta tem seus prós e contras que você aprenderá no tutorial. Opções Avançadas de Negociação - Volatilidade Implícita Nada afeta o preço das opções de compra de ações mais que o preço do estoque subjacente e a volatilidade implícita. O preço do estoque subjacente afeta o Valor Intrínseco, enquanto a volatilidade implícita determina o valor extrínseco. Quanto maior a volatilidade implícita, maior o preço de uma opção devido ao maior valor extrínseco. A volatilidade implícita é afetada principalmente pela demanda. Quando a demanda pelo estoque subjacente ou suas opções aumentam, a volatilidade implícita também aumenta. A volatilidade implícita abre a porta para outra oportunidade de ganhar dinheiro interessante com opções de compra de ações, que é a especulação sobre a volatilidade futura em vez de movimentos específicos no estoque subjacente. Se você comprar opções quando a volatilidade implícita é baixa, você ganha lucro quando a volatilidade implícita aumenta rapidamente, mesmo que o estoque subjacente permaneça estagnado. Por outro lado, escrevendo opções quando a volatilidade implícita é alta e, em seguida, fechar a posição quando a volatilidade implícita reduz é outra maneira popular de ganhar dinheiro na negociação de opções. Opções avançadas de negociação - cálculo de alavancagem de opções Se você estiver usando opções de alavancagem, então é fundamental para você calcular exatamente a alavancagem que você está usando. Sim, você pode realmente superar alavancagem e, conseqüentemente, sofrer uma perda muito maior do que inicialmente preparado para saber exatamente o valor da alavanca de opções para usar evita surpresas desagradáveis e lhe dá muito mais controle sobre a volatilidade em seu portfólio. Negociação de Opções Avançadas - Market Makers Você já se perguntou quem está vendendo as opções que você comprou. Você já se perguntou quem está perdendo dinheiro do outro lado quando ganhou dinheiro? Quem você realmente lida com o contrário em um mercado típico onde você lida? Diretamente com outro comerciante de opções que está interessado em negociar com você, um grupo de especialistas de grandes instituições financeiras conhecidas como Market Makers estão lidando com você. Os fabricantes de mercado são responsáveis por manter um mercado líquido de opções e garantem que você definitivamente poderá comprar, além de vender opções no mercado. Os fabricantes de mercado fazem isso colocando sua oferta individual e solicitando cotações para cada contrato de opções no mercado em todos os momentos. Portanto, nunca chegará a um ponto em que ninguém lhe vende opções que deseja comprar ou que ninguém compre as opções que deseja vender. Negociação de Opções Avançadas - Cotações de Nível II Agora que você sabe que os comerciantes de opções realmente lidam com os criadores de mercado e que os criadores de mercado fornecem um mercado líquido ao fornecer suas cotações individuais, você gostaria de saber quais os fabricantes de mercado para lidar diretamente com Sim, Para alguns comerciantes de opções, onde mesmo uma diferença de 0,10 no preço faz uma grande diferença, deixar o preenchimento para o corretor pode não ser a solução ideal. Nesse caso, você pode realmente optar por lidar diretamente com os fabricantes de mercado que estão fornecendo a você a citação que você deseja através do que chamamos Cotações de Nível II ou Citações de Nível 2. O Nível 2 Cotações exibe todas as cotações fornecidas por cada um dos fabricantes de mercado individuais em cada troca de opções para que você possa escolher qual fabricante de mercado específico para lidar com as Cotações de Nível 2 são essenciais para os comerciantes de opções, utilizando estratégias daytrading com o objetivo de fazer 0.10 ou 0.20 rapidamente dentro do dia . Opções avançadas de negociação - Posições sintéticas Uma das maiores vantagens da negociação de opções é a sua flexibilidade. É possível transformar uma opção de chamada para o equivalente a uma opção de venda instantaneamente sem sequer fechar a posição da opção de chamada inicial. Essa flexibilidade para transformar uma posição longa em uma posição curta e vice-versa reduz as comissões e aumenta a capacidade dos comerciantes da opção de aproveitar De ambiente volátil e em rápida mudança. A arte de combinar um tipo de opções e ações para produzir um equivalente a outro tipo de opções é conhecida como posicionamento sintético. Opções avançadas de negociação - Opções A negociação de opções de arbitragem permite que você obtenha lucros totalmente livres de risco através de arbitragem de opções. A arbitragem de opções é quando as estratégias de opções especiais são usadas para aproveitar as discrepâncias de preços das opções. Tais discrepâncias são raras e são preenchidas com muita rapidez, mas oferecem a única fonte de lucros livres de risco na negociação de opções. Opções avançadas de negociação - Opções Trading Styles Opções de negociação é um instrumento financeiro extremamente versátil que pode ser negociado em uma variedade de metodologias ou estilos. Escolher um estilo de negociação de opções que seja adequado para a sua personalidade, bem como o estilo de vida é fundamental para o seu sucesso na negociação de opções. Tentando trocar um estilo errado é a principal razão pela qual as opções para iniciantes dos comerciantes perdem suas camisas na negociação de opções. Compreender o estilo de negociação de suas opções, escolher o estilo correto e, em seguida, continuar suas opções de educação de investimento comercial ao longo desse caminho escolhido, levará a uma vida útil de sucesso comercial de opções. Advanced Options Trading - Legging Legging em uma posição é uma habilidade de negociação de opções extremamente importante que todos os comerciantes de opções de veteranos que negociam estratégias de opções complexas, de várias pernas e opções. Legging em uma posição permite que cada parte de uma estratégia de negociação de opções seja preenchida a preços favoráveis, aumentando assim a lucratividade ou simplesmente garantindo a rentabilidade. Na verdade, existem estratégias de opções em que a margem de lucro é tão fina que um lucro só pode ocorrer se a posição estiver devidamente legged. Estude o tutorial sobre Legging agora. Negociação de Opções Avançadas - Atribuição de Opções Se você é um comerciante de opções que persegue spreads de crédito e estratégias de escrita de opções, então você precisa estar ciente de que suas posições podem ser atribuídas automaticamente em qualquer momento antes do vencimento.
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